아이디스, 실적 신뢰 가진 저평가 가치주 '매수'-동양證

동양종금증권은 13일 아이디스에 대해 높은 실적 신뢰성을 확보한 저평가 가치주라며 투자의견 '매수'와 목표주가 2만3000원을 유지한다고 밝혔다.

최현재 동양종금증권 연구원은 "아이디스는 2005년 2분기 이후 매분기 25% 이상의 영업이익률을 유지하고 있고, 2008년에도 다른 IT 업체들의 실적이 악화되는 것과 달리 27% 이상의 영업이익률이 유지되고 있다"며 "다만 연간 매출성장률이 2006년 이후 한자리수에 머무르고 있어서 주가상승에 제약을 받고 있다"고 말했다.

최 연구원은 "하지만 대외환경이 어려운 2009년에도 외형 및 이익성장이 이어질 것으로 예상된다"며 "매출구조의 변화를 통해서 2010년부터 매출액 성장률이 다시 두 자리로 상승할 것"이라고 내다봤다.

그는 "아이디스는 지난해 3분기 말 현재 순현금 규모가 600억원을 상회하고 있고, 이는 시가총액의 40%에 육박하는 수준"이라며 "경기가 불확실한 상황이지만 아이디스는 다른 업체와 달리 실적 안정성이 검증됐기 때문에 실적의 급격한 악화는 없을 것"이라고 덧붙였다.