LG데이콤, 성장성과 실적 호전세 기대 '매수'-한화證

한화증권은 5일 LG데이콤에 대해 공격적인 가입자 확보를 통한 인터넷전화 시장 성장성과 4분기 실적 개선 추세가 이어질 것이라며 투자의견 '매수'에 목표주가 2만6000원을 유지한다고 밝혔다.

박종수 한화증권 연구원은 "LG데이콤은 자회사인 LG파워콤과 함께 공격적인 가입자 확보를 통하여 인터넷전화 시장을 현재 선점하고 있다"며 "인터넷전화는 번호이동 허용에 따라 2009년부터 유선전화(PSTN) 시장을 급격히 대체할 것으로 예상,LG데이콤 역시 적극적인 마케팅을 통한 가입자 성장이 예상된다"고 설명했다.

박 연구원은 실적과 관련해 "LG데이콤은 3분기 이후 실적이 개선되어 4분기에도 이러한 추세가 이어질 것으로 예상된다"며 "지난해 연간 영업이익은 2034억원, 올 2009년 예상 영업이익은 2472억원으로 개선될 것"이라고 내다봤다.

박 연구원은 "또한 올해 자회사인 LG파워콤과 합병을 추진할 것으로 예상되고 이러한 합병 시너지는 중복투자 방지, 효율적인 마케팅 등으로 이어질 것"이라고 덧붙였다.