현대위아, 부진한 1분기 실적에도 ‘신사업 수혜’ 강화 - 이베스트투자증권

이베스트투자증권은 16일 현대위아에 대한 매수 의견과 목표가 10만 원을 유지한다고 밝혔다. 그룹사 신사업에 대한 수혜 기대감을 가져가야 한다는 판단이다.

유지웅 이베스트투자증권 연구원은 “현대위아의 1분기 매출액은 1조6900억 원으로 전년 동기대비 2.7% 늘고, 영업이익은 331억 원으로 66.3% 줄어들 것으로 보인다”면서 “멕시코 공장의 누우 AS 엔진 공급량 감소, 서산공장 가동률 제한 등이 외형성장세를 지연시켰지만 사륜구동 시스템과 등속조인트(CVJ)등 타 핵심부품이 분기 말부터 생산량이 뚜렷하게 개선되고 있어 일부 부진한 업황을 상쇄시킨 것으로 예상한다”고 말했다.

현대위아는 현대차그룹의 E-GMP, 수소차, 현대차그룹 싱가포르 글로벌 혁신센터(HMGICS), 맞춤형이동수단(PBV) 등 이미 가시화 되는 사업에 대한 참여도가 2021년부터 크게 부각될 것으로 예상했다.

유 연구원은 “E-GMP로는 이미 기존 CVJ의 통합형 시스템인 IDA 공급이 진행되고 있고, HMGICS로 스마트팩토리 공급 역시 1분기부터 시작됐다”면서 “이후 넥쏘2세대용 수소탱크모듈과 2026년 E-GMP용 히트펌프시스템 공급 가능성이 예정되어 있어 올해를 시작으로 전반적으로 모멘텀이 확산될 것”이라고 판단했다.

마지막으로 그는 “완성차 그룹의 파워트레인 전동화에 따른 수혜 폭이 매 분기 강화될 것으로 예상되고 있어 1분기 부진한 실적에도 불구하고 구조적 펀더멘털 개선을 겨냥한 비중확대 전략을 유지한다”고 말했다.