KCC, 폴리실리콘 성공 가능성 높아 '매수'-부국證

부국증권은 24일 KCC에 대해 폴리실리콘의 성공 가능성이 높아지고 있다며 투자의견 '매수'를 유지한다고 밝혔다. 다만 주식시장 약세를 반영해 목표주가는 65만원에서 34만원으로 낮췄다.

최상도 부국증권 연구원은 "KCC는 이전 2건의 폴리실리콘 계약에 이어 최근 3건의 장기공급계약을 추가로 체결하면서 성공가능성은 높은 것으로 판단된다"며 "올해 6월 파일럿설비에서 시제품을 생산해 납품하고 있는데, 아직까지 크레임이 발생하지 않는 등 품질도 양호한 것으로 보여 향후 신규성장동력으로 자리잡을 것"이라고 말했다.

최 연구원은 "KCC의 3분기 매출액은 전년동기대비 23.5% 증가했으나, 영업이익은 원재료가 급등에 따른 원가부담과 감가상각비 증가로 20.4% 감소했다"며 "4분기에는 원재료가 안정으로 실적개선이 전망되고 2~3년간의 일감을 확보하고 있어 향후 급격한 실적악화는 없을 것"이라고 내다봤다.

그는 "최근 건설, 자동차 등 전방산업의 부진전망에도 불구하고 비교적 양호한 실적이 기대되는 등 펀더멘털이 견조하고, 폴리실리콘의 성공가능성도 높다"고 덧붙였다.