한전KPS, 불황을 모르는 견조한 실적 'HOLD'-유진證

유진투자증권은 14일 한전KPS에 대해 불황을 모르는 견조한 실적을 보이고 있지만 이익추정의 변경은 미미한 수준이라 목표주가 2만5000원에 투자의견 'HOLD'를 나타냈다.

백재욱 유진투자증권 애널리스트는 "한전KPS의 3분기 매출액과 영업이익으로 각각 1761억원, 235억원을 기록함에 따라 양호한 실적을 시현했다"며 "불경기 속 실적안정성이 상대적으로 빛을 발했다"고 평가했다.

백 애널리스트는 "올 상반기 저수익성의 신재생에너지사업인 태양광발전소공사가 마무리되면서 수익성도 정상 수준 이상으로 회복됐고 최근 주식시장에서 주가 또한 방어적 성격이 부각되며 메리트가 높아졌다"고 설명했다.

백 애널리스트는 해외사업과 관련해 "파키스탄 발전소 발전소 성능개선 및 유지보수(O&M) 사업 수주 및 수단 카르툼화력 복구공사 수주 등 수주활동 역시 순항중"이라며 "해외매출 부문에서도 올 3분기 153억원을 기록, 지난해 같은기간 45억원의 3배를 상회하는 수준"이라고 분석했다.

백 애널리스트는 "한전KPS는 또한 모회사인 한국전력 및 발전자회사의 실적이 악화되는 와중에서도 양호한 실적을 수분기 연속 시현, 그동안의 수익성 악화 우려는 상당 부분 해소될 것"이라고 내다봤다.