대웅, 대웅제약 소송 장기화 가능성 부담 ‘투자의견↓’-KTB증권

KTB증권은 8일 대웅에 대해 자회사 대웅제약의 소송이 장기화할 가능성이 부담으로 작용한다며 투자의견을 ‘매수’에서 ‘홀드’로, 목표가를 2만8000원에서 2만5000원으로 하향했다.

이혜린 연구원은 “주력 자회사 대웅제약 ITC 예비판정의 부정적 결과를 확인했다”며 “전일 결과로 볼 때 미국을 중심으로 한 나보타 수출 전개에 중장기 불확실성이 확대됐다”고 말했다.

이어 “최종 판결 확인까지 보수적으로 목표가에 반영하고 있던 나보타 로열티 수익가치를 제외한다”고 덧붙였다.

이 연구원은 “소송비용의 확대 반영과 나보다 실적 제외에 따른 대웅제약 추정 실적의 하향에 따라 올해와 내년 연결 영업수익을 기존 대비 각각 4%, 6% 하향한다”며 “영업이익도 각각 29%, 32% 하향한다”고 설명했다.