부산은행, 경영정책·배당매력 긍정적 '매수'-대신證

대신증권은 23일 부산은행에 대해 경영정책과 배당매력이 긍정적이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 1만3500원을 유지한다고 밝혔다.

최정욱 대신증권 연구원은 "부산은행의 업계 최상위의 마진 수준과 핵심이익률, 낮은 판관비율, 대손비용 등이 아직 잘 관리되고 있다"며 "마진과 자본비율을 관리하기 위한 자발적인 자산 성장률 억제 정책도 긍정적이고 배당투자 매력도 높다"고 말했다.

최 연구원은 "다만 거래 중견기업인 배관업체 양보의 화의 신청으로 인해 약 530억원 여신과 상품선물 미결제분 약 150억원에 대한 손실 처리가 불가피할 전망"이라며 "4분기 중 이들 여신에 대해 고정으로 분류시 약 150억원의 추가 충당금 부담과, 부산은행 보유 약 4000만달러의 Synthetic CDO의 채권가격 변동에 따라 CDO 감액손도 예상된다"고 전망했다.

이에 손실 요인과 판관비 부담으로 인해 부산은행의 4분기 순익은 340억원 내외를 기록할 것으로 추정했다.