한국가스공사, 국제유가 하락으로 투자자산 손실 불가피 ‘목표가↓’-IBK투자

IBK투자증권이 19일 한국가스공사에 대해 해외 E&P 투자자산 감익 등 연말 손상 차손을 피하기 어려울 전망이라고 판단했다. 목표주가는 기존 5만3000원에서 4만3000원으로 하향하고, 투자의견 매수는 유지했다.

회사는 1분기 매출액으로 전년 동기 대비 8.4% 감소한 7조9680억 원, 영업이익은 10.2% 증가한 9590억 원을 기록했다.

박용희 IBK투자증권 연구원은 매출 감소 배경에 대해 “동절기 평균 기온이 오르면서 난방수요가 감소하고, 유가가 하락하면서 판매단가도 하락했다”고 설명했다.

다만, “작년 7월 상향 조정된 도매요금으로 공급 비용 회수금이 늘어 영업이익은 예상치 대비 상회한 편”이라고 분석했다.

한편, 박 연구원은 “최근 국제 유가 급락세는 진정세로 접어들었지만 이에 따른 2분기 해외 E&P 투자자산 관련 이익 감소와 연말 손상 차손 인식은 피하기 어려울 것”이라며 목표주가를 하향 조정했다.