삼성SDI, 3분기 영업이익 기준치 상회 목표가 14%↑-우리證

우리투자증권은 2일 삼성SDI에 대해 3분기 영업이익이 PDP 실적개선으로 기존 예상을 상회하는 510억원을 기록할 것으로 전망된다며 목표주가를 기존 7만4000원에서 8만4000원으로 14% 상향조정한다고 밝혔다.

이승혁 우리투자증권 애널리스트는 "우선 2차전지의 실적호조로 지난 2분기에 흑자 전환하며 실적 모멘텀이 존재하는 상황이고 특히 PDP패널의 경우 삼성전자와의 통합경영으로 실적개선이 예상되기 때문"이라고 설명했다.

이 애널리스트는 "다만 모바일 디스플레이, 2차전지, PDP패널 부문에서 실적개선을 위한 노력들이 가시화됨에 따라 이러한 모멘텀이 이미 주가에 반영됐고 경쟁사들의 설비 투자 증가와 업황 불안이 여전해 투자의견은 'HOLD'를 유지한다"고 말했다.

이 애널리스트는 "그러나 오는 4분기 영업이익은 3분기 대비 감소할 전망"이라며 "계절적 성수기 효과가 확대됨에 따라 PDP패널, 2차전지, 모바일 디스플레이의 출하 대수 증가가 전망되지만 경쟁심화에 따른 가격 하락 영향으로 영업적자율의 개선은 소폭에 그칠 것이고 여전한 고정비 부담과 연구개발비 부담으로 영업적자가 지속될 것으로 예상된다"고 평가했다.