오리온, 견조한 펀더멘털에 주목 ‘매수’-동양종금證

동양종금증권은 25일 오리온에 대해 견조한 펀더멘털에 주목할 때라며 투자의견 매수와 목표주가 29만원을 유지했다.

동양종금증권 지기창 연구원은 "오리온은 3~4분기로 이어질수록 이익 개선세가 더욱 가파르게 진행될 것으로 보인다"고 말했다.

내수제과 사업의 경우 신제품 효과 및 제품가격 인상효과가 동시에 반영되며 올 3분기 매출액과 영업이익은 각각 1420억원, 71억원으로 예상됐으며, 중국법인의 경우 매출액과 영업이익이 525억원, 35억원으로 각각 전망됐다.

한편 지 연구원은 "멜라민 분유 사태 확산에도 불구하고 오리온은 중국산 유제품 원재료를 사용하고 있지 않으며 동사의 중국산 제품 역시 멜라민 성분이 함유될 가능성은 없다"고 말했다.

그는 "큰 폭의 이익 개선세가 예상된다는 점에서 멜라민 우려감으로 주가 하락시 저가 매수기회로 활용하는 것이 바람직하다"고 말했다.