두산, 인적 분할ㆍ계열사 비용 증가 ‘목표가↓’-하이투자

하이투자증권은 11일 두산에 대해 인적 분할에 따른 주식 수 변화 등을 반영했다며 목표주가를 기존 14만3000원에서 10만2000원으로 하향했다.

이상헌 하이투자증권 연구원은 “3분기 실적은 두산중공업, 두산인프라코어 등 계열사의 일회성 비용 증가로 시장 전망치를 하회했다”며 “4분기 자체사업 영업이익은 지난해 같은 기간보다 132.5% 늘어난 565억 원으로 예상돼 실적 턴어라운드가 가시화할 것”이라고 전망했다.

이 연구원은 “전자사업의 실적 호조가 지속하는 가운데 모트롤부문 고객사 재고조정 마무리에 따른 실적 개선과 산업 차량 신제품 출시 효과 등이 반영될 것으로 기대된다”며 “자체사업에서 발생하는 이익의 안정성을 바탕으로 인적 분할 이후에도 연간 주당 배당금 5200원이 지속할 것”이라고 내다봤다.

그는 “현재 주가를 기준으로 배당수익률이 6.8%에 이르고 있어 주가의 하방 경직성은 확보될 수 있을 것”이라고 덧붙였다.