[개장전] 증권사 추천주(10/25)

기아차
3분기 상회. 인도 공장이 판매 증가의 동력
인도 공장의 안정화와 SUV 신차 라인업에 주목
3Q19 Review: 영업이익률 1.9% 기록
실적발표 컨퍼런스 콜의 주요 내용: 인도 공장의 초기 성과는 기대 이상
하나금투 송선재
투자의견:매수/목표주가:5만 원

POSCO
3분기 무난한 영업실적 기록. 스프레드 축소는 4분기까지….
3분기 별도 영업이익 컨센서스 소폭 하회, 연결은 상회
4분기 탄소강 스프레드 소폭 축소 예상
투자의견 ‘BUY’ 및 목표주가 330,000원 유지
하나금투 박성봉

삼성전기
2020년 3중주 향연
3Q19 Review: 영업이익 1,802억원으로 서프라이즈
4Q19 Preview: MLCC 수익성 개선
2020년 전 사업부 증익!
하나금투 김록호
투자의견:매수/목표주가:14만3000원

만도
일회성 이익을 제거해도 양호
일회성 이익과 한국/북미/인도 매출 호조로 호실적
운전보조장치도 고수익과 고성장 지속
믹스개선과 고객사 다변화로 중국 부진 극복 중
한국투자 김진우
투자의견:매수/목표주가:4만 원

SK네트웍스
카라이프와 SK매직으로 실적 가시성 모델 확립 (요약)
Review(yoy): 19.3Q 매출액 +10%, 영업이익 +101% 서프라이즈
카라이프와 매직의 실적 가시화로 순이익 구체화, 매수 유지
IBK 안지영
투자의견:매수/목표주가:9000원

SK하이닉스
기대 이상의 3분기, 4분기 증익 기대
2019년 3분기 매출액은 6조 8,390억원, 영업이익은 4,370억원
저점 확인 중
투자의견 매수 유지, 목표주가 90,000원 유지
IBK 김운호

HDC현대산업개발
불확실성 지속: 신규 수주 감소 및 아시아나 항공 인수전 참여
3Q19 연결 영업이익 당사 예상을 소폭 하회
투자의견 Buy를 유지하고 목표주가를 43,000원으로 하향 제시함
케이프증권 김미송

현대일렉트릭
일회성 이익으로 적자축소,내년부터 턴어라운드
투자의견 매수(BUY), 목표주가 13,000원 유지
3Q19 Review 일회성 이익으로 적자폭 축소
내년부터 턴어라운드
대신증권 이동헌

LG생활건강
흔들리지 않는 편안함
3Q19 Review: 흔들리지 않는 편안함
투자의견 Buy, 목표주가 1,650,000원 유지
이베스트 오린아

HDC현대산업개발
양호한 3Q19 실적 vs 부진한 신규분양
영업이익 기준 컨센서스를 6.0% 상회하는 양호한 3Q19 실적 기록. 주택 매출 축소(YoY -1.9%) 및 건축부문 일회성 비용에도 불구하고, 외주 주택부문 수익성이 QoQ +8.8%p 개선됐기 때문. 상반기 13% 내외에 머무르던 외주주택부문 GPM이 18%대로 회복된 점은 긍정적이나, 신규분양 실적이 저조해 2021년 이후 실적 급감은 불가피해짐
실적 추정치 변경 폭 크지 않으나, 경기 민감도가 큰 자체사업부문 실적 비중 및 아시아나항공 인수 불확실성을 감안해 Target multiple을 하향(기존 5.5배 → 4.9배), 동사에 대한 목표주가를 기존 5.0만원에서 4.5만원으로 하향. 투자의견은 BUY 유지
KTB 김선미

KB금융
보수적 여신관리로 3분기 기대 이상 실적 시현
3/4분기, 시장 컨센서스 대비 양호한 실적 시현
향후 주가의 Key는 정부의 정책 기조 변화 여부가 될 것
목표주가를 56,000원 유지
키움증권 서영수