인지디스플레, 수익가치 감소 '목표가↓'-푸르덴셜證

푸르덴셜투자증권은 27일 인지디스플레이에 대해 수익가치 감소에도 불구하고 자산가치는 여전히 유효하다며 투자의견 매수를 유지하고 목표주가는 기존 2700원에서 1600원으로 하향조정했다.

푸르덴셜투자증권 박현 연구원은 "인지디스플레이는 하반기부터 영업실적 개선이 전망된다"며 "하지만 수익전망치 하향조정을 반영해 목표주가는 종전대비 27% 인하한다"고 설명했다.

그는 "원재료 가격 상승으로 당초 전망대비 수익성 하락은 불가피하다"고 덧붙였다.

LCD용 섀시 전문업체인 인지디스플레이의 2분기 영업손실은 6억8000만원으로 적자 전환했다.

출하증가의 영향으로 매출액은 전분기 대비 소폭 증가한 반면 영업손실이 발생한 것은 철강재 가격상승에 따른 원재료비 부담 때문이라는 분석이다.

박 연구원은 "물량증가에도 불구하고 원재료비 수준이 높아진 만큼 향후 수익성은 기존 전망대비 하락할 전망"이라고 말했다.

한편 인지디스플레이의 주거래선인 삼성전자의 하반기 TV패널 출하 증가가 지속됨에 따라 동사의 출하도 확대될 것으로 전망되고 있다.

박 연구원은 "인지디스플레이의 3분기 영업이익은 6억4000만원으로 흑자전환이 예상되며, 4분기까지 영업이익 증가세가 기대된다"며 "또한 올림픽 이후 중국 인프라 투자가 둔화됨에 따라 향후 철강재 가격의 안정이 예상된다"고 말했다.