삼성물산, 건설 부문 부진으로 수익성 악화 ‘목표가↓’-NH투자

NH투자증권은 24일 삼성물산에 대해 건설 부문의 부진으로 3분기 시장 기대치에 미치지 못한 실적을 기록할 것으로 전망해 목표주가를 20만 원에서 15만8000원으로 하향하고, 투자의견 매수는 유지했다.

삼성물산은 3분기 연결기준 영업이익이 2163억 원으로 작년 동기 대비 21% 감소하고 매출액은 7조7346억 원으로 0.6% 줄어든 것으로 잠정 집계됐다고 전날 공시했다.

김동양 NH투자증권 연구원은 “삼성물산의 3분기 매출액과 영업이익이 시장 기대치를 밑돌았다”며 “건설 부문의 영업이익은 1420억 원으로 전년 동기 대비 30%가량 감소한 수준”이라고 분석했다.

김 연구원은 “올해 초부터 3분기까지 삼성물산의 건설 수주가 4조4000억 원으로 연간 목표액의 38%에 머물러 부진했고, 일부 프로젝트들의 준공이 완료돼 매출이 감소할 것”으로 예상했다.

다만, 그는 “건설 부문 수익성 개선이 예상보다 더디지만, 바이오 부문은 이익을 본격적으로 내기 시작해 4분기부터 동사의 영업이익은 개선될 전망”이라고 말했다.