LG데이콤, 하나로-SKT 마케팅 공조 피해 적어 '매수'-NH證

NH투자증권은 22일 LG데이콤에 대해 하나로텔레콤과 SK텔레콤의 마케팅 공조에 따른 피해가 크지 않을 것이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 2만3000원을 유지한다고 밝혔다.

김홍식 NH투자증권 연구원은 "하나로텔레콤의 마케팅 강화 선언으로 최근 동사 주가가 약세를 시현하고 있으나 하나로텔레콤-SK텔레콤 진영의 공격으로 인해 LG파워콤이 큰 피해를 볼 가능성은 희박하다"고 말했다.

김 연구원은 "하나로텔레콤-SK텔레콤 진영의 결합서비스 상품 경쟁력이 뛰어나지 않고, 과거 추이로 볼 때 LG파워콤의 마케팅비용 집행수준이 하나로텔레콤의 공격에 의해 크게 증가하거나 감소할 가능성이 적다"며 "또한 하나로텔레콤이 SK텔레콤의 대리점을 단기간에 효과적으로 관리하기 어려울 것으로 판단되기 때문"이라고 설명했다.

그는 "최악의 시나리오를 가정해도 2008년 2분기 실적이 바닥일 가능성이 높고 최근 초고속인터넷 및 VoIP 가입자수가 예상치를 상회하고 있다"며 "VoIP 시장이 활성화와 최근 주가 하락으로 밸류에이션 매력이 높아진 점에 업종내 최선호주를 유지한다"고 덧붙였다.