에피밸리, LED 사업 부분 재성장 예상 '매수' - 키움證

키움증권은 12일 에피밸리에 대해 통신사업과 모듈사업의 실적이 대폭 개선됐고 LED 사업 부분 역시 재성장이 예상된다며 투자의견 '매수'와 목표주가 8000원을 제시한다고 밝혔다.

홍정모 애널리스트는 "LED 사업부의 매출은 61.2억원, 영업이익은 -1.9억원으로 적자 전환했다"며 "주된 이유는 업황 악화로 해석된다"고 설명했다.

그는 "LED 시장이 빠르게 확대되고 있으나 대만의 CMO, AUO와 같은 대형 기업의 시장 진입으로 가격 경쟁이 심화되고 있다"며 "LED 수요의 절반 이상을 차지하는 IT 제품의 수요 둔화로 IT용 LED 시장 의존도가 높은 대만 패키지 업체의 출하 실적이 저조했다"고 덧붙였다.

반면 같은 기간 통신사업부의 매출은 2.2% 감소했으나 Data Modem의 판매 비중 증가와 재료비 감소로 영업이익은 63.8% (20.9억원) 개선됐다.

아울러 그는 "LED 사업이 3분기부터 재차 성장세에 진입할 것으로 예상되고 모듈사업의 일시적 실적 악화가 불가피한 상황이나 4분기부터 정상화될 것으로 전망된다"고 밝혔다.