알에프세미, 2분기 어닝 서프라이즈-동부證

동부증권은 31일 알에프세미에 대해 2분기 어닝 서프라이즈를 기록했다며 투자의견 '매수'와 목표주가 8500원을 유지했다.

동부증권 나재영 애널리스트는 "알에프세미의 2분기 매출액은 45억8000만원, 영업이익 13억5000만원으로 전년동기대비 각각 36.8%, 12.7% 증가해 어닝서프라이즈를 기록했다"며 "일반 ECM 칩의 웨이퍼 사이즈(wafersize) 변환이 성공적으로 진행돼 원가율이 대폭 개선됐으며, 1분기 중국 수출 물량의 유통 채널정비로 전분기 대비 물량도 크게 증가했기 때문"이라고 분석했다.

하지만 그는 "IT 산업의 계절적 특성으로 인해 하반기 매출이 상반기 대비 증가할 것으로 예상되지만, 최근 고객사의 재고 정리가 진행되고 있는 것으로 보여 3분기 매출은 전분기 대비 소폭 하회할 것"이라고 내다봤다.

그럼에도 나 애널리스트는 "알에프세미의 현 주가는 원가 경쟁력과 뛰어난 기술력을 바탕으로 한 성장성을 감안할 때 저평가 상태"라고 평가했다.