아이디스, 기대 대비 약한 실적…목표가↓-푸르덴셜證

푸르덴셜투자증권은 22일 아이디스에 대해 기대치 대비 실적은 약할 전망이라며 목표주가를 기존 2만7000원에서 2만800원으로 하향조정한다고 밝혔다. 투자의견 '매수'유지.

푸르덴셜투자증권 백종석 연구원은 "아이디스의 2분기 매출은 당초 전망치 196억원을 밑돈 180억원일 전망"이라며 "미주, 구주향 기존 제품 매출이 글로벌 경기침체 영향으로 예상에 미치지 못하고 기대했던 미주향 중저가 제품 매출이 목표에 미달할 것으로 예상되기 때문"이라고 설명했다.

백 연구원은 "미주지역 중저가 모델 본격판매 시기와 글로벌 경기침체 영향은 향후 면밀히 체크해 봐야 할 변수로 미주향 중저가 모델판매는 동사의 성장성을 이끌 수 있는 주요 아이템이기 때문"이라며 "글로벌 경기침체 영향도 예의주시 해야하는데 DVR은 일정 부분 경기의 영향을 받는 제품으로, 특히 미국·유럽내 금융권 기업들의 실적 부진은 CCTV시스템 설치 수요에 영향을 줄 수 있기 때문"이라고 분석했다.

그는 "코덱(영상장치), VGA(그래픽카드), RAM(저장장치) 등 주요 칩들을 원칩화 하는 통합칩의 개발·적용 시기 또한 체크해 봐야 할 요소로통합칩 적용은 동사의 원가절감 경쟁력을 제고할 수 있을 것으로 기대된다"라며 "실제 제품에 내장되는 것은 내년 상반기부터 점진적으로 가능할 것으로 보이며 이를 통해 GP마진은 3~4%p 개선이 가능할 것"으로 전망했다.