LG텔레콤, 같은업종 주가하락 반영…목표가↓-NH證

NH투자증권은 21일 LG텔레콤에 대해 같은 업종의 주가하락을 반영해 목표주가를 기존 1만2000원에서 1만1000원으로 하향조정한다고 밝혔다. 투자의견 '매수' 유지.

NH투자증권 김홍식 연구원은 "LG텔레콤의 2분기 실적은 매출액 1조2564억원, 영업이익 804억원, 서비스매출액 8637억원, 순이익 627억원으로 예상보다 다소 부진할 전망"이라며 "여기에 같은 업종내의 주가하락을 반영해 목표주가를 하향조정했다"라고 설명했다.

김 연구원은 "2분기 실적이 예상보다 부진할 전망이지만 이미 분기 및 연간 기준 실적 바닥을 확인한 것으로 판단된다"라며 "'오즈' 가입자수 및 월별 데이터 ARPU(가입자당 매출액)가 예상보다 높게 나타나 향후 데이터 ARPU 증가에 대한 기대를 갖게 해 투자의견 '매수' 및 업종내 탑픽으로 선정한다"고 밝혔다

그는 "올해와 내년 가입자 및 ARPU전망치 상향 조정으로 올해와 내년 매출액 전망치를 각각 6%, 8%씩 상향 조정하지만 내년 영업이익 전망치는 마케팅비용 전망치 상향 조정으로 이전대비 15% 하향 조정 한다"라며 "하지만 내년 영업이익 전망치는 마케팅비용 예상치 상향 조정에도 불구하고 서비스 매출액 상향 조정 폭이 이를 상쇄해 이전 수준을 유지할 것"으로 예상했다.