DGB금융지주, 전망치 상회 이익 창출 ‘매수’-신한금융투자

신한금융투자는 3일 DGB금융지주에 대해 “시장 전망치를 상회하는 양호한 이익 창출 능력을 보여주고 있다”며 목표주가 1만1000원과 투자의견 '매수'를 유지했다.

김수현 신한금융투자 연구원은 “하이투자증권 편입 효과를 제외한 은행의 비이자 부문 이익은 107억 원으로 전 년 동기 대비 72억 원 증가하여 경상 수준을 회복했다”며 “은행의 충당금은 425억 원으로 전년 동기 대비 4.5% 감소하면서 시장 우려와 달리 충당금은 추가 개선 중이며 증권에서 일회성 환입 45억 원(세후)도 발생했다”고 분석했다.

김 연구원은 “우선협상대상자가 선정된 하이자산ㆍ현대선물은 3분기 중에 딜 클로징이 예상된다. 매각 시 그룹 연결 손익에 미치는 영향은 세후 약 150~200억 원으로 연내 발생할 것”이라며 “이 중 일부가 배당 재원으로 활용될 것”이라고 전망했다.

그는 “우려와 달리 은행의 대손 충당금이 개선 추세에 있으며 배당 수익률 4.7%로 하방 경직성이 높아 현재 주가는 과도한 할인으로 판단된다”고 덧붙였다.