삼성전자, 2Q 실적 부진 기대 못 미쳐...목표가↓-신영증권

신영증권은 15일 삼성전자에 대해 올 2분기 실적이 기대치에 못 미칠 전망이라며 목표주가를 87만원에서 82만원으로 하향 조정했다. 하지만 주가는 충분히 낮아져 상승 가능성이 높아 투자의견 '매수'를 유지했다.

이승우 신영증권 연구원은 "삼성전자의 2분기 실적은 매출 약 18조원, 영업이익 약 1.9조원으로 전분기 및 시장 컨센서스를 하회할 것"이라며 "이는 DRAM과 NAND의 ASP(평균판매단가)가 시장 평균 및 경쟁업체 대비 큰 폭으로 하락했으며, 정보통신 총괄의 마케팅 비용이 증가한데다 DM 총괄이 예상보다 큰 규모로 적자 전환될 것으로 보이기 때문"이라고 말했다.

이 연구원은 "하지만 중장기적으로 삼성전자의 경쟁력 강화 기조가 계속되고 있고 상반기 대비 하반기 실적이 개선될 것이라는 점, 최근 주가 급락으로 밸류에이션이 충분히 낮아졌다는 점에서 현재 주가 수준은 하락보다는 상승 가능성이 높다고 판단된다"고 밝혔다.