하이닉스, 단기 과매도...비중확대 '매수'-대우證

대우증권은 3일 하이닉스에 대해 단기 과매도 국면으로 비중을 확대할 시기라며 투자의견 '매수'와 목표주가 4만원을 유지한다고 밝혔다.

송종호 대우증권 연구원은 "글로벌 경기의 불안한 상황 하반기 IT 수요에 부정적 영향을 주고 있고 최근 NAND 가격의 급락 역시 부담 요인으로 하이닉스 주가가 올해 예상 PBR 1.3배 이하의 기회의 영역에 진입했다"며 "하반기 메모리 경기 회복의 속도는 비록 완만할 수 있으나, 회복 기조 자체가 달라진 것은 아니다"라고 말했다.

즉 글로벌 PC 출하는 예상과 달리 견조한 상황이며 하반기 NAND 수급 역시 회복이 예상된다는 설명이다.

송 연구원은 "리스크 요인들과 펀더멘탈 상의 변화에 따라, 올 하반기 중 실질적으로 달성 가능한 목표주가를 올해 예상 PBR 1.7배 수준인 3만2000원으로 가정하더라도, 현 주가 수준에서의 상승 여력은 35%에 달한다"며 "하반기 NAND 수요에 대한 우려가 크지만 하이닉스의 실적 개선의 핵심은 NAND가 아닌 DRAM에 있어 하반기 흑자전환의 큰 그림에 변함이 없고, 현 주가는 기회의 영역이 분명하다"고 밝혔다.