KH바텍, 예상보다 빠른 이익성장...목표가↑-NH증권

NH투자증권은 26일 KH바텍에 대해 예상보다 빠른 이익성장이 진행되고 있다며 목표주가를 3만3500원에서 3만5000원으로 상향 조정한다고 밝혔다. 투자의견 '매수' 유지.

류성록 NH투자증권 연구원은 "KH바텍은 거래선 다변화와 중국공장 안정화에 따른 시장지배력 강화로 이익성장이 예상보다 빠르게 진행되고 있다"며 "올 2분기 실적은 전방산업 부진에도 불구하고 큰 폭의 이익 성장이 이뤄질 것으로 전망된다"고 말했다.

류 연구원은 "KH바텍의 2분기 매출액은 487억원(+9% 전분기대비, +18% 전년동기대비)으로 전분기에 이어 사상 최대의 매출액을 기록할 전망이고 영업이익은 53억원(+36%, +51%), 영업이익률 10.9%로 수익성은 더욱 큰 폭으로 개선될 전망"이라며 "휴대폰 출하량 부진에 따라 부품업체들의 실적이 악화될 것으로 전망되는 가운데 이러한 차별화된 실적을 통해 동사의 경쟁력이 확인될 것"이라고 설명했다.

그는 "휴대폰 수요감소와 가격 경쟁에 대한 우려가 시장에 존재하고 있으나 동사에는 이에 따른 영향이 미미할 전망"이라며 "중국공장 안정화에 따른 원가 경쟁력과 주요 해외거래선의 수요, 힌지모듈 설계와 금속단품 생산능력 보유로 셋트업체들의 선호도가 높아 신규 거래선 확보도 용이하다"고 덧붙였다.