YBM시사닷컴, 계열사 부도로 2분기 실적 악화...목표가↓-NH證

NH투자증권은 5일 YBM시사닷컴에 대해 계열사의 부도로 2분기 실적 악화가 전망된다며 목표주가를 1만7000원에서 1만5000원으로 하향 조정한다고 밝혔다. 투자의견은 '매수' 유지.

최새림 NH투자증권 연구원은 "계열사인 학천미디어의 부도에 따라 YBM시사닷컴의 2분기 실적은 예상보다 악화될 전망"이라며 "이는 장부가액 31억500만원(2008년 3월말 기준)이 영업외비용의 지분법손상차손 계정으로 2분기에 일시적으로 반영되기 때문"이라고 말했다.

최 연구원은 "하지만 그외에 추가 손실은 발생하지 않을 예정"이라며 "이에 따라 동사의 2분기 실적은 매출액 149억원, 영업이익 39억원으로 전년동기 대비 각각 21.7%, 9.0% 증가하나, 순이익은 80.8% 감소한 약 6억원을 기록할 것"이라고 전망했다.

그는 "온라인 강의 부문의 상승 전환, 고마진 사업부의 매출 확대에 따른 수익성 개선, 향후 성장과 실적 개선폭 고려시 저평가 됐기 때문에 여전히 매수 의견은 유지한다"고 덧붙였다.