국민은행, 지주사 전환 기업가치 변화 기회-미래에셋證

미래에셋증권은 4일 국민은행에 대해 지주회사 전환은 자사 기업가치의 근본적인 변화를 가져올 수 있는 기회라며 투자의견 '매수'와 목표주가 9만7000원을 유지했다.

미래에셋증권 이창욱 애널리스트는 "국민은행의 지주회사 전환은 여느 사례와는 다른 각도에서 해석할 필요가 있다"며 "그룹경영의 중심축이 지주회사 경영진으로 이전되며, 그간 시장에 실망을 안겨준 자본활용전략 및 영업전략 상 긍정적 변화가 기대된다"고 밝혔다.

또한 그는 "신용카드 사업이 기업분할(Spin-off) 돼 성장성과 은행 경영효율성 향상의 계기로 작용할 것"이며 "국민은행의 KB자산운용 상품 판매 확대를 통해 자산운용 부문의 위상 및 경쟁력 강화가 기대된다"고 말했다.

게다가 이 애널리스트는 "최근 은행주 펀더멘털에 대한 부정적 시각이 확대되는 시점에서, 국민은행은 제한된 하락 리스크와 상승 모멘텀을 보유한 유일한 은행주"라고 판단했다.