코스메카코리아, 매출처 다변화 전략 주효-KTB투자증권

KTB투자증권은 코스메카코리아에 대해 17일 매출처 다변화 전략으로 2분기 사상 최대 실적을 실현했다고 분석했다. 투자의견 '매수', 목표주가 4만9000원을 제시했다.

코스메카코리아는 2분기 연결기준 매출액으로 전년 동기 대비 59.7% 증가한 796억원, 영업이익은 84.1% 늘어난 96억원을 기록했다. 같은 기간 당기순이익은 63.5% 성장한 80억원으로 집계됐다.

김영옥 연구원은 "특히 국내 고객사향 주문이 크게 증가했다"며 "외형 레버리지가 극대화돼 12.1% 수준의 높은 영업이익률을 달성했다"고 분석했다.

코스메카코리아는 사드보복 후 급감한 로드샵 고객사향 매출을 최소화하기 위해 홈쇼핑, 온라인 등으로 판매채널을 바꿨다. 시장 트렌드 변화에 빠르게 대응하면서 온라인 채널에서 주문이 크게 늘었다.

이어 3분기부터 잉글우드랩 실적이 연결로 편입되면서 외형성장도 예상된다. 다만 이익기여까지는 시간이 걸릴 예정이라고 덧붙였다.