켐트로닉스, 2분기 110억 비용 충격에 직격탄…목표가 9500원↓ - 대신증권

대신증권은 17일 켐트로닉스에 대해 2분기 일회성 비용 110억 원이 반영되면서 순손실을 기록했다며 목표주가를 9500원으로 하향 조정했다. 다만, 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.

켐트로닉스는 올해 2분기 연결 기준 영업손실 규모가 100억 원으로 전년동기대비 적자전환했다고 공시를 통해 밝혔다. 이는 당초 컨센서스(30억 원)를 하회하는 수준. 같은 기간 매출액은 680억 원, 순손실은 90억 원을 기록했다.

전재천 연구원은 “2분기 실적은 일회성 비용 110억 원이 반영되면서 적자 전환했다”며 “채권 대손상각 30억 원과 재고자산 평가손실 80억 원이 해당된다”고 설명했다.

그러나 3분기에는 일회성 비용 반영이 없어지고 매출 회복이 기대된다는 설명이다. 실적에 대한 신뢰 회복이 우선돼야 하겠지만 저가 매수 타이밍이란 조언도 덧붙였다.

전 연구원은 “3분기에는 일회성 비용이 없어지고 식각 사업부의 매출 회복으로 흑자 전환이 예상된다”며 “자동차 사업 신규 진입 기대감도 여전히 유효하다”고 분석했다. LED 부문 생산성 향상도 이에 기여할 전망이다.