교보증권, 장기보험 성장 지속 '매수'-메리츠화재

교보증권은 25일 메리츠화재에 대해 장기보험의 지속 성장을 통해 영업력 확대에 대한 신뢰를 높이고 있다며 투자의견 '매수'와 목표주가 1만3100원을 유지했다.

메리츠화재는 상반기까지 636억원의 수정이익을 기록했고 이는 전년동기 대비 270% 증가한 실적을 올렸다.

교보증권 김원열 애널리스트는 "장기보험 성장 지속, 자동차 손해율 안정세 등의 보험영업환경 개선 모멘텀은 지속되고 있는 것으로 판단된다"며 "올해안에 1240억원의 수정이익 달성은 가능할 것"이라고 예상했다.

또한 그는 "일회성 요인 등이 보험수지 악화의 주요인으로 작용했지만, 여전히 가장 높은 장기 신계약 성사율과 자동차 손해율의 안정 등으로 3분기에는 보험수지개선이 가능할 것"이라고 전망했다.

김 애널리스트는 "장기 보험의 지속 성장을 통해 영업력 확대에 대한 신뢰를 높이고 있으며, 효과적인 포트폴리오 조정을 통해 경과보험료 대수효과가 동업종 중 가장 우수한 구조를 갖고 있다"고 평가했다.