다우기술, 자산가치 상승 저평가 매력-동양종금증권

동양종합금융증권은 12일 다우기술에 대해 영업 자산가치의 지속적 상승과 저평가 메리트가 부각되고 있다며 투자의견 '매수'와 목표주가 1만5200원을 제시했다.

동양종합금융증권 이창영 애널리스트는 "다우기술은 대기업 중심의 SI 시장내에서 다품소량 매출전략의 틈새시장 공략과 마진율이 높은 SW, IT 서비스 매출 비중 증가로 4년 연속 매출액 두 자릿수 성장과 영업이익율의 지속적인 증가를 시현하고 있다"고 소개했다.

또한 이 애널리스트는 "연초 대비 시가총액이 3배 가까이 상승한 키움증권의 지분 60%를 보유하고 있고 한국신용평가정보 지분의 28%를 보유하는 등 우량한 관계회사 지분을 보유하고 있어 관계회사 지분가치의 상승에 따른 기업가치 상승이 예상된다"고 밝혔다.

게다가 2004년 취득한 용인 죽전의 토지는 죽전 디지털 벨리 개발에 따라 924억원의 투자부동산 매각 차익이 예상된다고 전했다.

따라서 이 애널리스트는 "주력 사업부문의 영업가치 860억원과 관계회사 지분가치 4938억원, 죽전 디지털 벨리 개발에 따른 보우 부동산 매각차익 924억원을 반영해 목표주가를 정했다"고 밝혔다.