주간 추천종목(9.10~9.14)-동양증권

<주간 포트폴리오>

▲국민은행

2Q NIM하락에 따른 부진한 실적에도 불구하고 자산 건전성 측면에서는 꾸준한 개선 추세가 유지되고 있음. 향후 적극적인M&A를 통한 자산규모 확대 및 성장동력 확보, 지주회사 전환 등 구조적 변화 스토리는 여전히 유효한 상황임 07년 예상 BPS 기준 PBR은 1.49배로 은행 업종 내의 위상 및 과거 PBR 감안 시 저평가 된 것으로 판단

▲롯데쇼핑

해외 소비 확대에 따른 실적 부진은 이미 주가에 반영된 것으로 판단되며 장기소외에 따른 가격 및 valuation 메리트 발생. 경기회복 가시화와 소비심리의 지속적 개선이 진행 중인 가운데 백화점에 강점을 지닌 동사의 두드러진 실적 개선이 기대됨. 판교신도시 백화점 입점, 적극적인 해외 진출, 지주회사 전환 가능성 등 다양한 주가 상승 모멘텀을 보유한 것으로 판단.

▲국제엘렉트릭

반도체 전공정 장비인LP CVD 및 Diffusion Furnace를 생산하는 업체로 삼성전자의 반도체 투자와 함께 성장. 1분기(4~6월) 매출액과 영업이익이 각각 YoY 기준 각각 75%, 62% 증가하는 등 꾸준한 실적 성장을 기록 중. 최근 코스닥 시장의 급락으로 06년 DPS(800원) 기준 시가배당률이 6.7% 수준에 진입하며 배당메리트 확보.