주간 추천종목(8.13~8.17)-동양증권

<주간 포트폴리오>

▲국민은행

2Q NIM하락에 따른 부진한 실적에도 불구하고 자산 건전성 측면에서는 꾸준한 개선 추세가 유지되고 있음. 향후 적극적인M&A를 통한 자산규모 확대 및 성장동력 확보, 지주회사 전환 등 구조적 변화 스토리는 여전히 유효한 상황임. 07년 예상 BPS 기준 PBR은 1.49배로 은행 업종 내의 위상 및 과거 PBR 감안 시 저평가 된 것으로 판단

▲하이닉스

DRAM 가격의 급락, 원달러 환율의 하락에도 불구하고 2Q 컨센서스를 상회하는 양호한 실적 발표하며 경쟁력을 확인. DRAM 부문은 ASP의 반등과 함께 66nm로의 공정전환 본격화로 상반기 대비 큰 폭의 이익개선 전망. NAND 부문은 iPhone 등 신규 고용량 기기 출시에 따른 수요기반 확대로 ASP 강세 지속될 전망

▲파이컴

2분기 반도체 부문의 호조와 LCD 부문의 매출회복으로 분기 기준 사상 최고의 실적을 달성하며 턴어라운드에 성공. high end 제품의 공급 증가를 바탕으로 반도체 부문의 매출 확대 및 수익성 향상은 지속될 것으로 판단