한솔제지, 2Q도 부진...투자의견↓-현대증권

현대증권은 21일 한솔제지에 대해 2분기에도 실적 부진이 지속될 것이라며 투자의견을 '매수'에서 '시장수익률'로 낮춘다고 밝혔다. 그러나 내년에 본격적으로 가시화될 실적을 감안해 목표가를 1만6500원에서 2만원으로 상향조정했다.

김혜림 연구원은 "2분기 영업이익이 전년대비 32% 감소하며 시장예상치를 크게 밑돌 것"이라며 "펄프가격 강세와 제품가격 하락이 리스크 요인"이라고 설명했다.

그는 "하반기 이후 증설효과 가시화에 따른 펄프가격 안정화, 국내외업황 개선에 따른 판매단가의 점진적 회복 등 긍정적 시그널이 기대된다"면서도 "현 주가가 2008년 본격적으로 가시화될 실적개선 기대감을 상당부분 반영하고 있어 현 시점에서의 투자매력이 크지 않다"고 밝혔다.

다만 2008년 영업이익은 전년대비 94.2% 증가하는 강한 이익모멘텀이 예상된다고 덧붙였다.