에스원, 내수회복·환경개선 매출 증가 전망 목표가↑-삼성증권

삼성증권은 7일 에스원에 대해 내수경기 회복 및 사업환경 개선으로 매출증가가 전망돼 목표주가를 4만4300원에서 5만4300원으로 상향조정한다고 밝혔다. 투자의견 '매수' 유지.

전상필 삼성증권 연구원은 "민간소비 및 투자증가로 내수경기가 회복단계에 접어들어 에스원의 시스템보안 유지계약건수 전망치를 올해 2008년 각각 2.3%, 4.3% 상향조정한다"며 "이에 따라 시스템보안 매출은 하반기부터 늘기 시작해 전년대비 각각 올해 9.2%, 2008년 10.3% 증가할 것"으로 전망했다.

전 연구원은 또 "3위 사업자인 텔레캅서비스의 단가인상에 따른 가격 경쟁 완화와 서비스 강화를 통한 에스원의 프리미엄 전략으로 시스템보안 부문 ARPU(가입자당 평균수입)는 점진적으로 개선될 것"이라며 "삼성그룹 사옥 신축과 임직원 ID카드 교체 주기 도래로 상품매출은 전년대비 각각 올해 22.0%, 2008년 30.0% 증가한 871억원과 1133억원, 2008년 스마트카드 매출은 130% 증가한 509억원 기록할 것"이라고 설명했다.