코리아써키트, 올해 사상 최대 영업실적 예고…‘매수’ - 키움증권

키움증권은 25일 코리아써키트에 대해 “성장의 축 다변화로 합당한 재평가가 필요하다”며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 1만8000원을 유지했다.

김지산 키움증권 연구원은 “코리아써키트는 올해 사상 최대 영업 실적이 예고되고 있는 가운데, 내년 성장 전망도 밝아 보인다”며 “우량한 재무구조와 현금창출력을 고려할 때, 주주가치 제고를 위해 배당을 확대할 가능성이 높아 보인다”고 분석했다.

김 연구원은 “중대형 OLED 등 디스플레이용 HDI(메인기판) 매출이 600억원 이상 더해지며 성장을 뒷받침할 것”이라며 “패키지 기판은 글로벌 반도체 업체들 대상 매출이 확대되는 동시에 PoP(모바일 D램용 패키지온패키지), FC-CSP(플립칩-칩스케일패키지) 등 고부가 제품 비중이 늘어날 전망”이라고 설명했다.

이어 “HDI는 높은 수율과 가동률과 주력 모델에 대한 대응력을 바탕으로 업계 최고 수준의 수익성을 유지하는 한편, 중화 시장 진출을 시도할 전망”이라며 “그 동안 동사 기업 가치 할인 요인이었던 인터플렉스도 가파른 감가상각비 축소 사이클에 기반해 턴어라운드를 시도할 것”이라고 덧붙였다,