대한전선 1.6억달러 해외CB 소진 임박

주식 전환 따른 주가 희석화, 수급 부담도 동반 감소

대한전선이 2005년 9월 발행한 1억6000만달러 규모의 해외 전환사채(CB)가 거의 소진돼가고 있다.

전환 가능한 주식수가 대폭 줄어 주가 희석화 및 수급 부담도 그만큼 감소하고 있다는 의미를 갖는다.

대한전선은 지난해 9월 유로시장을 통해 1억6000만달러(발행당시 환율 및 수수료 차감 기준 한화 1648억원) 규모의 128회차 해외 CB를 발행했다.

주식 전환 요건은 발행 후 한달 뒤부터 내년 9월14일까지 주당 1만8188원(전환가)에 보통주 1주로 전환할 수 있다.

대한전선 128회차 해외 CB는 6일 추가 상장되는 22만6500주를 포함해 현재까지 총 1억4225만달러에 대해 전환청구권이 행사돼 총 805만4889주로 전환됐다.

대한전선으로서는 주식으로 전환된 금액 만큼 원리금 상환 부담이 없어진 것이다.

또 남아있는 CB가 앞으로 주식으로 전환된다 해도 주가에는 큰 영향을 미치지 않을 것으로 보인다. 잔여금액 1775만달러는 100만5150주로 전환할 수 있는 규모로 발행주식의 2.1% 수준이다.