“SK네트웍스, 2Q 낮은 컨센서스에도 하반기 실적개선 기대감” - 신한금융투자

신한금융투자는 30일 SK네트웍스에 대해 “2분기 실적은 낮아진 컨센서스에 부합했고 하반기 이후 실적 개선이 기대된다”며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 1만원을 유지했다.

허민호 SK네트웍스 연구원은 “2분기 영업이익은 전년동기 대비 15.0% 감소한 384억원으로 낮아진 컨센서스388억원에 부합했다”며 “팬택관련 재고 순손실 50억원 발생했고, 주유소 유통 마진의 감소, 메르스 영향으로 패션, 워커힐(면세점 등) 실적도 부진했다”고 분석했다.

허 연구원은 “하지만 3분기영업이익은 전년동기대비 18.9% 증가한 628억원, 4분기 영업이익은 79.5% 증가한 1113억원을 전망한다”며 “휴대폰 및 주유소의 마진 상승과 중동향 철강 트레이딩 영업실적 개선, 신규 면세점 오픈 등으로 SM(렌터카 등) 및 워커힐 실적 개선도 예상한다”고 설명했다.

이어 “이제는 안정적인 실적 개선세 지속에 초점을 맞출 때”라며 “향후 추가 관전 포인트는 SKC&C가 영위하는 '엔카사업부'의 사업 양수 또는 자동차 사후 서비스 별도 법인 설립 여부가 될것”이라고 진단했다.