삼성전기, 갤럭시S6 판매 부진 우려 이미 주가에 반영…목표가↓-하이투자증권

하이투자증권은 30일 삼성전기에 대해 갤럭시S6 판매 부진에 대한 우려는 이미 주가에 반영됐다며 투자의견 ‘매수’를 유지했다. 목표주가는 기존 8만5000원에서 7만원으로 하향 조정했다.

송은정 하이투자증권 연구원은 “주요 매출처인 삼성전자 갤럭시S6 판매량이 시장기대치에 못 미칠 것이라는 우려가 부품업체들의 2분기 실적 부진 전망으로 이어지며 3개월간 동사 주가가 부진했다”며 “이미 주가가 조정을 받은 만큼 향후 영업이익 하락에 따른 주가 하락은 제한적일 것”이라고 분석했다.

송 연구원은 “주요 생산기지의 베트남 이전과 저수익 사업 정리가 빠르게 진행돼 하반기에는 수익성 제고와 비용구조 개선이 예상된다”며 “HDD 사업은 지난해 수익성이 정상수준을 하회해 생산 중단시 연간 약 500억원에 달하는 이익을 회복해줄 것”이라고 전망했다.

이어 “2분기 실적은 당초 기대치를 다소 하회하겠지만 올해 영업이익률은 4% 대로 전년 대비 큰 폭으로 개선될 것”이라며 “주가는 당분간 박스권 구간에 머물 것”이라고 평가했다.