셀트리온, 글로벌 바이오시밀러 산업 개척자로 성장 기회 긍정적 - 시티증권

시티증권은 5일 셀트리온에 대해 글로벌 바이오시밀러 산업 개척자로서의 성장 기회에 대해 긍정적으로 판단했다. 투자의견은 ‘매수/고위험(Buy/High Risk)’와 목표주가 10만원을 제시했다.

Ss Kim 연구원은 “바이오시밀러 시장은 연평균 성장률 (CAGR)이 50%에 달해 2025년에는 180억 달러를 넘어설 것이다”며 “이 시장의 최대의 몫은 셀트리온이 가져갈 것이다”고 분석했다.

이어 “셀트리온의 퍼스트 무버(First-mover)경쟁력은 평가절하 된 것으로 보인다”며 “바이오시밀러 시장에서 25%의 점유율을 갖고 있는데 임상데이터 확보가 점유율 유지에 핵심이 될 것이다”고 판단했다.

Kim 연구원은 “셀트리온 성장의 핵심 촉매제는 2016년 미국 식품의약국(FDA)의 램시마에 대한 승인과 판매가 될 것이다”며 “2016~2018년 사이에 진행될 셀트리온 헬스케어와의 합병과 허쥬마와 Truxima의 유럽의약청(EMA), FDA 승인도 중요하다”고 진단했다.

그는 “미국 FDA 승인 후 마케팅 실행과정에서 화이자와의 갈등이 위험 요소로 작용할 수 도 있다 다”고 내다봤다.