SK텔레콤, 2Q에도 안정적 실적 흐름 지속 - IBK투자증권

IBK투자증권은 2일 SK텔레콤에 대해 2분기에도 안정적인 실적흐름이 지속되고 있다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 35만원을 유지했다.

김장원 IBK투자증권 연구원은 “2분기는 스마트폰 신모델이 출시돼 마케팅이 우려되는 상황이지만 가입자 시장은 안정세가 유지되고 판매장려금도 감소해 비용이 적절히 통제되고 있다”며 “하반기에도 마케팅 이슈가 크지 않아 안정적인 실적 흐름이 지속될 것”이라고 전망했다.

김 연구원은 “최근 규제 변화로 제4이동통신사업자의 시장 진입이 논의되면서 부담요소가 있지만 이를 통한 통신요금 인하와 신사업 모색은 긍정적 변화요소”라고 설명했다.

이어 “SK브로드밴드의 주식교환이 이달 9일에 있을 예정인데 주식매수청구권 행사로 교환주식수가 줄어 수급부담이 크지 않을 것”이라며 “최소 지난해 수준의 배당에 하반기 자사주 매입도 계획하고 있어 배당기대수익률이 가장 높은 2분기가 투자 적기”라고 제시했다.