DGB금융지주, 추가적 주가하락 제한적 ‘목표가 ↑’ - KB투자증권

KB투자증권은 11일 DGB금융지주에 대해 “현 주가수준에서 추가적인 하락 폭은 제한적일 전망”이라며 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 1만 5000원으로 상향조정했다.

유승창 KB투자증권 연구원은 “DGB금융지주의 1분기 연결기준 지배주주 순이익은 시장 컨센서스를 상회하는 1056억원 (전년동기대비 96.6% 증가)을 기록했다”며 “순이자마진 하락에도 불구하고, 높은 대출성장 및 일회성 이익 등이 실적개선의 주된 원인인 것으로 판단된다”고 설명했다.

그는 “일회성 이익을 제외한 경상적 순이익이 830억원 수준으로 양호한 것으로 보인다”며 “다만 업종 내 최고 수준의 대출증가율을 유지하고 있는 가운데 시중은행 대비 순이자마진 하락 폭이 크다”고 지적했다.

마지막으로 유 연구원은 DGB금융지주 순이자 마진 하락 폭이 다른 은행보다 높고 DGB생명 수익성 및 DGB캐피탈 자산건전성 관련 불확실성은 여전히 남아있는 것으로 판단되지만 현 주가수준에서 추가적인 하락 폭은 제한적일 것으로 전망했다.