삼성SDI, PDP실적악화로 목표가↓-우리투자증권

우리투자증권은 15일 삼성 SDI에 대해 디스플레이 업종 경쟁심화로 인한 PDP부문 실적 조정으로 목표주가를 7만5000원에서 6만8000원으로 낮췄다. 투자의견 '보유(Hold)'유지.

이승혁 우리투자증권 연구원은 "4분기 이후 삼성SDI PDP부문 영업실적을 하향조정한다"며 "그동안 TFT-LCD 약점이 빠르게 보완되며 TFT-LCD TV에 대한 선호도가 예상보다 빠르게 늘어나는 점, PDP TV 재고 증가로 인한 판가하락률 확대, LCD TV의 브랜드가 상대적으로 강화 및 라인증설 등으로 2007년 상반기까지 PDP 모듈 공급과잉이 심화될 우려가 있기 때문"이라고 밝혔다.

이 연구원은 "2차전지 부문의 실적 개선에도 불구하고 PDP부문 실적 악화로 인해 4분기 영업이익(연결기준)은 429억원으로 35.3% 대폭 하향 조정한다"며 "4분기 매출액 역시 1.72조원으로 당초 예상치 대비 6.1% 낮춘다(연결기준)"고 설명했다.

그는 "내년 상반기까지 삼성SDI의 장기 성장을 위한 단기 성장통이 지속될 것"이라며 "내년 상반기까지 LCD TV와의 경쟁 및 비수기 등으로 PDP모듈 부문 영업적자 지속, 모바일 디스플레이 실적 부진이 예상된다"고 덧붙였다.