삼성화재, 주가 정상국면 회복 중… 매수 기회 - 유진투자증권

유진투자증권은 27일 삼성화재에 대해 “펀더멘털에 수렴하는 주가의 회복 국면에 진입했으며 현 주가수준에서는 저가매수의 좋은 기회”라며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 32만원을 유지했다.

서보익 유진투자증권 연구원은 “삼성화재의 유보, 배당, 자사주매입 3분할 자본정책에 변화가 거론된 이후 배당투자 메리트가 약화돼 주가가 하락했다”며 “그러나 월별로 확인되는 삼성화재의 양호한 실적은 급락한 주가를 정상국면으로 회복시킬 힘으로 작용하기 충분하다”고 밝혔다.

그는 “1~2월 당기순이익 누계액은 1859억원으로 2015년 당기순이익 가이던스 8500억원의 22%를 달성했다”며 “순조로운 출발로 연간 가인던스의 달성 가능성을 높게 판단한다”고 말했다.

마지막으로 서 연구원은 “글로벌 성장 정략이 가시화되면서 배당 메리트보다 강한 성장 모멘텀을 확보하며 주주가치에 긍정적일 것으로 판단한다”며 “삼성 금융그룹의 변화가 가속화되며 저성장 트랩을 벗어날 계기도 마련될 것”으로 예상했다.