한진, 하반기 영업수익성 제한적 - 한화증권

한화증권은 30일 한진에 대해 투자의견 ‘매수’를 제시했다.

리서치 팀은 “최근 한진의 분기별 영업이익률은 2005년 3분기누계 4.2%를 기록한 이후 영업수익성 둔화현상이 극대화되는 모습을 기록했으며, 2006년 하반기에도 국내경기 및 수요산업 부진이 지속되어 영업수익성 회복은 제한된 수준에 머무를 것”이라고 전망했다.

한편 "영업수익성 부진국면은 장기화될 전망이나, 최근 한진그룹 순환출자구조상 핵심업체로 부각되며 수급우위 조건형성, 투자자산 및 보유부동산의 높은 자산가치, 비경상 비용요인 소멸 및 효율성제고 등 요인으로 투자메리트 강화 등을 고려할 경우 한진에 대한 투자메리트는 강화되고 있다"고 평가했다.