에스원, 구조적 성장 초입 ‘목표가 10만 1000원’ - 이트레이드증권

이트레이드증권은 11일 에스원에 “보안시장이 상업용 보안에서 개인용 보안으로 확대됨에 따라 에스원의 성장속도는 커질 것”이라며 투자의견 매수(Buy)와 목표주가 10만 1000원을 제시했다.

박용희 이트레이드증권 연구원은 “보안시장은 오프라인 보안, 온라인 보안의 필요성이 갈수록 커지고 있고 상업용 보안에서 개인용 보안으로 시장은 확대될 전망”이라며 “에스원은 시장점유율 61%로 보안부문 1위 사업자로 시장 지배력을 확대 중에 있고, 가정용 시장 확대 진입 전이기 때문에 가입자 수의 증가는 구조적인 현상으로 판단이 된다”고 말했다.

박 연구원은 올해 에스원의 매출은 전년동기보다 9.3% 증가한 1조 9000억원, 영업이익은 19.4% 증가한 2060원으로 전망했다. 그는 “2015년부터는 사업부 재정비 및 신규사업 안정화 영향으로 전년대비 영업이익률은 10.9%로 소폭 개선될 전망”이라고 설명했다.