제일저축은행, 실적 개선추세 지속될 전망 - 교보증권

교보증권은 16일 제일저축은행에 대해 투자의견 ‘매수’와 목표주가 1만8000원을 유지했다.

김원열 연구원은 “제일저축은행은 차입금 축소 및 유가증권 투자 확대, 대출경쟁 자제 등을 통해 마진하락을 제한적으로 유지하였으며, 전년도 자산증대 효과가 반영되며 이자이익이 개선되는 모습과 소액대출을 포함 무 수익 여신이 지속적으로 축소추세를 보이고 있는 모습은 긍정적”이라고 분석했다.

이어 “현재 제일저축은행의 아파트 담보대출 미미한 수준으로 부동산 규제에 따른 부담은 제한적일 것으로 판단되며, 아울러 제일저축의 경우 과거 실적 악화의 가장 큰 저해요인 이었던 충당금 부담이 올해를 기점으로 현저히 축소될 전망에 따라 실적개선 추세는 자산성장에 따른 부담은 크지 않을 것으로 전망된다.”고 덧붙였다.