디에스엘시디, 실적 개선세 지속 전망 - 한화증권

한화증권은 15일 디에스엘시디에 대한 투자의견 및 목표주가를 ‘매수’와 9000원으로 상향했다.

임승범 연구원은 “3분기 디에스엘시디의 수익성 개선은 상반기 급락세를 나타냈던 LCD TV 패널 가격이 완만한 하락세로 전환함에 따라 LCD TV BLU 판가 인하가 상반기 대비 상대적으로 낮았고, 2차 부품 업체에 대하여 삼성전자가 직접 관리하던 구조에서 BLU업체 관리 체제로 바뀜에 따라 BLU 업체 중심의 공정 개선을 통한 원가 절감이 이루어진 것이 주요인“이라고 분석했다.

이어 “실적 개선은 2007년에도 지속될 전망이며, 2007년 매출액은 전년 대비 21% 늘어난 7124억원을 기록하고 영업이익은 53% 증가한 305억원을 나타낼 것으로 추정되며, 2007년 상반기 삼성전자의 7세대 라인이 Full 가동되고 하반기에 8세대 라인 Ramp-up이 예정되어 있어 LCD TV BLU를 중심으로 매출 증가세가 이어질 것”이라고 전망했다.