텔레칩스, 4분기 실적 개선 추세 지속 전망 - 굿모닝신한증권

굿모닝신한증권은 9일 텔레칩스에 대해 투자의견 ‘매수’와 목표주가 2만6000원을 유지했다.

정재열 연구원은 “3분기 매출액은 삼성전자, 샌디스크 등 주요 MP3플레이어 업체에 대한 동영상 플레이용 미디어 프로세스 매출이 급격히 증가 하였고, 카/오디오용 미디어 프로세스 부문 매출도 호조세를 보이면서 전분기대비 64.3% 증가를 기록했다”고 전했다.

이어 “4분기에도 삼성전자가 최근 출시한 새로운 플래시형 MP3 플레이어인 K5에 텔레칩스의 DMP가 채택되면서 DMP부문 매출확대로 매출 호조세는 지속될 것으로 전망되며, 영업이익률은 20%대의

높은 수준을 유지할 것으로 전망된다“고 전했다.

아울러 “이는 고마진 제품인 DAB/DMB 칩셋과 오디오칩 매출 가시화로 프로덕트 믹스 개선, 뛰어난 제품 개발력과 다양한 거래처 확보에 따른 가격 교섭력 우위, 마이크로소프 DRM칩부문에서의 독보

적인 위치 구축으로 원가경쟁력을 확보하고 있기 때문“이라고 설명했다.