[오늘의 추천종목]현대증권

◆현대 able 안정성장형 포트폴리오

△엔씨소프트-지난 11월 공개한 블레이드앤 소울 모바일, 아이온 레기온즈, H2 등 총 6개의 모바일 게임들이 올해 내 출시 예정이며 그동안 받아왔던 밸류에이션 디스카운트 해소 전망.기존 온라인 게임들의 안정적인 실적성장과 함께 올 상반기 MXM과 하반기 길드워2 확장팩 신작출시 모멘텀이 주가에 반영 될 것으로 예상

△삼성전자-IM사업부문의 실적은 2014년 하반기 저점을 통과하여 2015년 점진적으로 개선될 전망이며 배당 등 우호적인 주주친화 정책으로 밸류에이션 상승 예상. DRAM 등 메모리업황 호조와 함께 14나노 FinFET공정의 안정화에 따른 System LSI부문의 실적개선으로 실적 불확실성 완화국면 진입

△SK텔레콤-단통법 이후 안정화된 영업환경과 마케팅비 절감, ARPU 상승으로 시장 1위 사업자로 써의 이익개선 효과가 가장 크게 나타날 전망.기존 통신산업에서 IoT기반으로의 사업영역 확장과 정부 정책에 따른 배당증대, 자사주 매입 등 주주환원 정책기대감도 주가에 긍정적

△CJ대한통운-택배부문의 1위 사업자로써 택배산업의 구조적 성장에 따른 수혜가 지속될 전망이며 가격경쟁력 및 계약물류 확대 등으로 실적성장 가시성이 높음.해외직구 증가, 제 7홈쇼핑 출범효과 등으로 우호적인 업황과 해외 물류업체 M&A 모멘텀, 마진개선 추세에 따른 주가모멘텀 전망

△현대위아-현대차그룹의 터보엔진 메이커로써의 경쟁력과 연비개선 필요성에 따른 엔진 다운사이징 전략의 핵심회사로 그룹 내 높은 성장모멘텀 보유.현대기아차의 글로벌 증설 동반진출에 따라 장기 성장성을 확보하고 있으며 최근 엔저등 외부이슈로 인한 주가하락으로 밸류에이션 메리트 부각

△LG디스플레이-비수기에도 불구하고 TV패널가격의 상승 지속, LCD TV의 대형화 추세로 4분기 큰폭의 실적성장으로 이익안정성 부각 전망.2015년에도 양호한 수준의 수급상황이 지속될 것으로 예상되며 UHD TV, OLED TV 등 기술력을 기반으로 한 시장확대 기대

△현대그린푸드-4분기 그룹사 조업 정상화에 따른 급식부문의 매출 회복이 예상되며 식자재부문의 지속적인 이익성장에 따른 안정적 실적상승 예상.현대백화점그룹의 사업지주회사로서의 프리미엄과 종합 식품기업으로의 장기성장성 이 부각될 전망이며 순현금자산 및 부동산 등 자산가치도 긍정적

△신규종목 - 없음

△제외종목 - 없음

◆현대 able 액티브형 포트폴리오

△비씨월드제약-약물전달시스템(DDS) 원천기술을 통한 해외매출 성장전략 및 2013년 독일의 AET사와 관련기술 계약체결 등 장기 성장성 긍정적. 기존 마취통증약, 순환계약, 기타 처방약 등 직접영업과 위탁생산 등을 통해 흑자기조 유지 및 향후 DDS시장에 본격 진출 예상

△한진-한진그룹 지배구조의 최종단계로 가기 위한 과정에서 동사에 대한 기업가치 부각 및 재무구조 개선 예상.국제유가 급락에 따른 물류비용 절감 및 해외직구고객 증가 등 연말, 연초 배송물량 증가에 따른 실적 호전 기대

△산성앨엔에스-지난 12월 경기도 안성 산업용지 매입 등 화장품 생산라인 확대(현 공장의 약 3~4배수준 전망)를 위한 중장기 성장전략 긍정적.화장품 부문 매출액은 2012년 262억원에서 지난 3분기까지 469억원으로 중국내 판매 급성장 및 중국인 관광객 증가로 면세점 판매량도 양호

△아이컴포넌트-올해 부진한 실적에도 불구하고 향후 플렉서블 재료인 베리어 코팅기술로 새로운 성장동력을 확보했으며 지난해 대비 큰 폭의 실적호전 기대.지난 상반기에 베리어 코팅 관련매출이 발생하고 있으며 향후 UHD TV 시장 분야까지 영역이 확장될 것으로 예상

△토비스-카지노 업황부진에도 불구하고 지난 3분기 고객사 추가에 따른 매출 증가 등 올해에도 Curved 모니터 트렌드가 이어질 것으로 예상.올해 예상실적 기준 주가수익비율이 6배 수준으로 저평가 상태로 판단되며 LCM사업부 실적개선도 기대

△일진홀딩스-알피니언메디칼시스템이 독자적으로 개발한 초음파 치료기기가 국내 최초로 정부제조 허가를 획득, 올해부터 매출이 가시화될 것으로 예상.지난 3분기 부진한 실적에서 벗어나 4분기에는 주력 제품의 경쟁력 제고와 신모델 출시로 향후 실적개선이 기대됨

△에이스테크-인도, 중국향 매출 증가로 지난 3분기 어닝서프라이즈에 이어 4분기에도 호실적이 예상되며 RRH, 방산매출 증가로 2015년 실적도 긍정적일 것으로 전망.최근 릴라이언스사로의 기지국 안테나 매출증가는 이익률 측면에서 긍정적이며 올해 방산부문 흑자전환 예상 및 차량용 전장부문의 장기 성장성도 기대

△신규종목 - 없음

△제외종목 - 없음