KT, 중장기 안정적 수익성 확보 - 우리증권

우리투자증권은 8일 KT에 대해 규제완화, 결합서비스, IPTV 등으로 중장기 안정적 수익성을 확보했다는 전망과 함께 투자의견 ‘매수’와 목표주가 5만 5000원을 유지했다.

정승교 연구원은 “KT의 3분기 실적은 사실상 기대치 수준이었으며, 영업이익이 예상치를 11% 상회했으나 EBITDA는 오히려 3% 하회했는데 이는 설비투자 집행이 당초 예상과는 다르게 지연되었음을 의미하며, 인건비 등에 대한 비용통제는 비교적 잘 이루어진 것으로 판단된다”고 전했다.

이어 “KT 주가가 매력적으로 보이는 이유는 규제완화 및 IPTV 때문으로,규제완화에 따른 다양한 결합서비스 및 IPTV를 통해 중장기적으로 안정적 수익성을 확보할 수 있을 전망이며, 결합서비스는 KT에게 위험요인보다는 기회요인으로 부각될 가능성이 높은데 이는 KT그룹이 초고속인터넷(IPTV), WiBro, WiFi, 1x EVDO/HSDPA 등을 완벽하게 보유하고 있기 때문”이라고 덧붙였다.