국도화학, 기업가치 증진 가속화 예상 - 메리츠증권

메리츠증권은 7일 국도화학에 대한 목표주가를 기존 2만5000원에서 3만원으로 상향하고 투자의견은 기존 ‘매수’를 유지했다.

유영국 연구원은 “국도화학의 3분기 영업이익은 계절적 비수기임에도 불구하고 주력 제품인 에폭시의 업황 호조의 영향으로 전년대비 175% 증가한 60억원을 기록하며 지난 2분기에 이어 사상 최고치를 경신하는 실적을 시현했다”고 전했다.

이어 “2007~2008년 세계 에폭시 공급증가율은 각각 3.3%, 5.7%에 불과하여 연간 수요증가율 7~8%를 하회할 것으로 전망되어 수급 불안정은 더욱 심화될 것으로 전망됨에 따라 2007년 이후에도 국도화학은 수익 확대와 더불어 기업가치 증진이 더욱 가속화될 것으로 전망된다”고 덧붙였다.